Ce petit village est traversé par le canal de Berry, par l'Auron et par le Sagonin. Village fleuri, il est très accueillant et mérite qu'on s'y arrête. Le canal de Berry a la particularité d'avoir trois branches distinctes qui se rejoignent sur la commune à l'écluse de la Fontblisse. Le château de Bannegon classé Monument Historique datant du XII^e siècle ouvre désormais ses portes au public.

En 1569, Nicolas de Nicolay décrit dans sa Générale description du Bourbonnais la cité comme " Bannegon-le-Barré, paroisse moitié Berry et moitié Bourbonnais, chasteau fort et justice ruiné et destruit en l'année dernière mil cinq cent soixante huit par la rébellion de la demoiselle de Neufvy ; et contient pour le Bourbonnais 90 feux. "