L'origine de Tivat remonte au Moyen Âge, lorsque l'aristocratie de Kotor commença à construire des résidences secondaires pour profiter du climat particulièrement doux du site. De nos jours, la ville a modernisé son aéroport, ce qui a entraîné une explosion de la fréquentation touristique mais aussi la construction de nombreux hôtels. Tivat a aussi élargi son port de plaisance pour millionnaires, Porto Montenegro. Il faut dire que pendant plus d'un siècle, des centaines de tourneurs, serruriers et constructeurs de bateaux ont été formés à Tivat. Aujourd'hui, les plus beaux yachts, battant pavillon du monde entier, séjournent ici.
Le paysage de Tivat se caractérise par un littoral accidenté et une réserve naturelle, Tivatska Solila, un sanctuaire qui abrite plus de 100 espèces d'oiseaux.