Arcadia a été fondée en 1903 par Elias Jackson " Lucky " Baldwin, qui en devint le premier maire. Sous son influence, la ville devint rapidement connue pour ses saloons ouverts 24h/24 et ses courses de chevaux. A la mort de Baldwin, en 1909, l'interdiction de vente d'alcool fut votée et la ville changea en profondeur. Un marché immobilier actif se développa et l'élevage de volailles devint l'activité la plus importante. Le premier hôtel de ville officiel fut érigé en 1918 alors que Ross Field (une école militaire de ballons d'observation) était créée sur une partie de l'ancien hippodrome Baldwin.

Au cours des années 1920, l'application des dispositions du Volstead Act renforçant la politique de prohibition devint une tâche majeure pour la police alors que nombre de poulaillers et de garages utilisés comme distilleries clandestines n'avait fait que croître.

L'explosion démographique commença dans les années 1930-40. En 1960, la population de la ville avait doublé. Les élevages de volailles à présent interdit laissèrent la place à une urbanisation galopante.

Deux alignements parallèles de la Route 66 traversent Arcadia d'est en ouest : Foothill Boulevard (alignement de 1920-30), du côté nord de l'Interstate 210, et Huntington Drive (alignement de 1930-40), du côté sud. La ville n'a pas d'autre intérêt qu'un arrêt devant son grand hippodrome datant de 1934 : le Santa Anita Park (285 West Huntington Drive), l'un des plus beaux du monde ; et l'éventuelle visite du Los Angeles County Arboretum, créé en 1947 autour de bâtiments historiques (301 North Baldwin Avenue).