Au début des années 1880, un groupe d'agriculteurs s'installa sur le site qui se trouvait sur la ligne Mobeetie-Clarendon. En 1884, la Clarendon Land and Cattle Company commença à vendre des lots urbains. À diverses époques, la ville a également été appelée Springtown, Spring Tank, Prairie Dog Town et Gouge Eye. Le nom actuel serait dérivé de celui d'une entreprise disparue, Alan and Reed. Alanreed, ville pour ainsi dire fantôme, périclita dès les années 1930. Elle abrite les vestiges d'une Super 66 Service Station Texaco de 1932 (Main St et 3^rd St), ainsi que la plus vieille église du Texas sur la Route 66. L'une comme l'autre sont à l'abandon.