C'est le centre historique de l'île. Fondé en 1428 par le conquérant normand Jean de Béthencourt qui lui donna ce nom en hommage à la princesse Teguise, sa femme, native de ce village. Jusqu'au milieu du XIXe siècle, Teguise était capitale administrative, politique, militaire et religieuse de l'île. Et a été classé d'intérêt historique et artistique en 1985. La ville mérite que l'on prenne le temps de déambuler dans ses rues en pierres bordées de maisons blanches typiques. Elle abrite aussi des bars, des restaurants et des boutiques d'artisanat. Son gros temps fort, c'est le dimanche matin quand se tient le mercadillo vers lequel toute l'île accourt.