Au carrefour des routes Gaborone-Francistown et Serowe-Sherwood, Palapye était à l'origine la ville capitale de Khama III, avant que celui-ci ne parte s'établir dans le village de Serowe tout proche. Bien que plus grande et plus développée que sa voisine Mahalapye, Palapye n'est guère plus attrayante. On notera tout de même qu'elle a tenu une place significative dans l'histoire du Botswana et qu'elle est la ville natale de l'ancien président Festus Mogae. Elle est aussi source d'énergie grâce à sa mine de charbon, située à Morupule. On y trouve quelques hôtels et plusieurs supermarchés, bottle stores et stations-service avec leurs fast-foods.