Situé à 2 256 m d'altitude, ce gros bourg est situé au bout du Callejón, à 65 km de Huaraz. Ayant mieux résisté au séisme de 1970 que les autres agglomérations de la vallée, il conserve l'indéniable cachet que lui donnent ses ruelles étroites, son climat chaud et sec, sa situation entre les deux cordillères et la présence impressionnante du Huandoy culminant à 6 300 m. Connue pour sa douceur (" Caraz, dulzura "), la ville peut être un excellent camp de base pour les randonneurs et les andinistes. Sa spécialité culinaire est le manjar blanco, une friandise à base de confiture de lait : il faut bien justifier sa réputation de douceur !