Deuxième plus grande ville de l'île, Nexø est un port d'escale pour les ferries reliant Bornholm à la Pologne, en plus d'être le plus grand port de pêche de l'île. Côté économie, la pêche occupe donc une part importante. Une distillerie (Bornholmske Spiritfabrik ApS) et une usine de moutarde (Bornholmersennep ApS) complètent les activités locales. La ville n'offre pas autant de charme que d'autres bourgades insulaires, elle fut fortement endommagée par les bombardements soviétiques lors de la Seconde Guerre mondiale, mais elle bénéficie de la plus longue plage, Dueodde, située au sud de la ville, célèbre pour son sable blanc et fin.