Construit près de la ligne ferroviaire du Choctaw, Oklahoma and Gulf Railroad, le village s'appelait à l'origine Caddo. Mais lorsque le bureau de poste a été établi en septembre 1901, le nom a été changé en Hydro pour honorer l'abondance de l'eau du puits de la ville. Le développement agricole y fut très rapide, en particulier grâce à la culture du maïs et du coton. Hydro a son icône ; ce n'est ni une actrice connue, ni une chanteuse, mais une simple pompiste : Lucille Hamons, qui oeuvra ici de 1941 à 2000. La Lucille's Service Station est inscrite au registre des lieux historiques et a été restaurée par le groupe ASAP Energy en 2020.