Fondée au XII^e siècle à la même époque que Kostroma, la ville s'étend le long des rives du lac Galitchskoyé. Cette principauté indépendante couvrait un territoire immense, arrosé par trois affluents de la Volga. La ville s'agrandit peu à peu et devint l'une des plus peuplées de la région. Au XV^e siècle, les princes de Galitch menèrent une guerre contre la grande principauté de Moscou, mais après vingt ans de combat, la ville fut incendiée et tomba sous le joug de sa rivale. Elle devint un centre commercial important pour le cuir et les fourrures, célèbre pour ses foires et ses marchés organisés sous sa galerie marchande en pierre.