Situé à 25 km au sud de l'aéroport de Governor's Harbour, Tarpum Bay est sans doute le village plus charmant d'Eleuthera. Il borde la mer et charme avec ses ruelles bordées de jolies maisons de bois aux couleurs pastel. Les rues sont arpentées par des chèvres, plus nombreuses que les visiteurs. Tarpum Bay abrite un petit centre culturel et les ruines de l'ancien château construit par l'excentrique Lord Mc Millan Hugh, un Britannique ayant fait d'Eleuthera son petit royaume. On peut encore voir le château depuis la Queen's Highway, mais il ne se visite pas. La pêche et une agriculture vivrière sont les principales activités économiques de Tarpum Bay.