Ville jumelle de Gramado dont elle est distante d'à peine 6 kilomètres, Canela est certes moins touristique, mais son ambiance paisible et provinciale attire de plus en plus les visiteurs. Son nom vient d'un cannelier, canela en portugais, autrefois situé sur l'emplacement  de l'actuelle place centrale de la ville, la Praça João Corrêa. Ce cannelier servait de point de rencontre et d'abris pour les soldats. Aujourd'hui, la petite ville gaucha est principalement le point de départ d'excursions et d'activités sportives de pleine nature, à l'extérieur de la ville. Certaines pousadas proposent des packages où le transport est inclus.